Методические основы проведения анализа финансового анализа предприятия
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3≥ П3; А4 ≤ П4.
Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет за собой выполнение и четвертого неравенства. Если одно или несколько неравенств системы не выполняется, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.
Сопоставление групп активов и обязательств позволяет установить уровень ликвидности по состоянию на отчетную дату, а также спрогнозировать ее на перспективу. Текущая ликвидность свидетельствует о наличии у организации избыточной величины ликвидных активов (А1+А2) для погашения краткосрочных обязательств (П1+П2) в ближайшее время, то есть соблюдается неравенство (А1+А2) ≥ (П1+П2). Перспективная ликвидность указывает на платежеспособность организации в более длительном периоде, которая будет обеспечена при условии, что поступления денежных средств с учетом имеющихся запасов и долгосрочной дебиторской задолженности превысят внешние обязательства: (А1+А2+А3) ≥ (П1+П2+П3).
Анализ ликвидности выполняется с помощью ряда относительных показателей - коэффициентов, характеризующих (также как и ликвидность баланса) качество структуры баланса. Формулы расчетов коэффициентов ликвидности представлены в табл.2.
Таблица 2
Коэффициенты ликвидности предприятия [12, с. 140]
|
Наименование |
Расчет |
Характеристика |
|
1 |
2 |
3 |
|
Общий показатель ликвидности баланса КЛБ |
А1+0,5хА2 +0,3хА3 П1+0,5хП2+0,3хП3 (1) |
Применяется для комплексной оценки ликвидности баланса в целом; оценки изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности; при выборе наиболее надежного из потенциальных партнеров. Оптимально ≥1 |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности КАЛ |
(Денежные средства + Легко реализуемые ценные бумаги) Краткосрочные обязательства (2) |
Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и средств от реализации КФВ Оптимально = 0,2 - 0,5 |
|
Коэффициент критической (промежуточного покрытия) ликвидности ККЛ |
(Денежные средства +Дебиторская задолженность (за вычетом резерва по сомнительным долгам)) Краткосрочные обязательства (3) |
Характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, но и за счет ожидаемых поступлений от дебиторов. Оптимально ≥0,8 |
|
Коэффициент текущей ликвидности КТЛ |
Оборотные активы Краткосрочные пассивы (4) |
Отражает достаточность у предприятия оборотного капитала, который может быть использован им для погашения своих краткосрочных обязательств. Оптимально ≥ 2 |