Методика анализа финансового состояния предприятия

Для оценки изменения покупательной способности денег за период погашения дебиторской задолженности Ковалев А.И. предлагает использовать формулу сложных процентов:

Ки = (1/1ц) * (1: (1+Ти/к) (1.1)

Где: Ки - коэффициент падения покупательной способности;

Ти - величина прироста инфляции за месяц;

К - число кратное 30;

Т - временной остаток.

Сущность данной формулы заключается в том, что сначала определяется коэффициент падения покупательной способности на конец полного месяца, а затем эта величина корректируется на величину изменения покупательной способности за период временного остатка. [17. С.96]

II. Анализ финансовой устойчивости предприятия. Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью зависимости от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств.

Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов предприятия.

Следующей задачей после анализа наличия и достаточности собственного капитала является анализ наличия и достаточности формирования запасов.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования - один из важных факторов устойчивости финансового состояния предприятия наряду с соотношением СКр (собственный капитал) и УК (уставный капитал). Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств (СОС):

СОС = СКр - (ВА + ДЦЗ), (1.2)

где ВА - внеоборотные активы, ДЦЗ - долгосрочная дебиторская задолженность;

наличие долгосрочных источников формирования запасов (ДИФ):

ДИФ = СОС+ДП, (1.3)

где ДП - долгосрочные пассивы;

общая величина основных источников формирования запасов (ОИФ):

ОИФ-ДИФ+Kt, (1.4)

где Kt - краткосрочные заемные средства.

Полученные показатели сравниваются с величиной запасов для определения типа финансовой ситуации на предприятии.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость характеризуют финансовые коэффициенты (таблица 1.).

Таблица 1.

Показатели финансовой устойчивости