Оценка эффективности деятельности предприятия (деловая активность и рентабельность)
DR себ = (В1 - С1)/ В1 - (В1- С0)/ В1 = (1150465+1080845)/ 1156465 - (1150465-821115)/1150465 = -0,226
Совокупное влияние всех факторов выглядит так:
DR прибыли = ± DR выр ±DR себ = +0,207-0,226 = -0,019
Вывод: Снижение рентабельности продаж произошло за счет роста себестоимости продукции.
Далее проведем факторный анализ рентабельности активов (рассчитанной по прибыли от продаж).
R акт = Прибыль от продаж / Активы = R прод х Оборачиваемость активов = Прибыль от продаж/ /Выручка х Выручка/Активы = П/В х В/А
Исходные данные:
Прибыль от продаж (П) (тыс.руб.): П 0 = 70929; П 1 = 69620;
Выручка (В) (тыс. руб.): В0 = 892044; В1 = 1150465;
Активы (А) (тыс. руб.): А0= 260970; А1 = 373358.
R прод 0 = П/В= 70929/ 892044 = 0,079
R прод 1 = П/В= 69620/ 1150465 = 0,060
Оборачиваемость акт 0 = В/А = 892044/ 260970 = 3,41
Оборачиваемость акт 1 = В/А = 1150465/ 373358 = 3,08
1) Рассмотрим влияние первого фактора - рентабельности продаж (Rпрод).
DR ПРОД = R прод 1 х Оборачиваемость акт 0 - R прод 0 х Оборачиваемость акт 0 =0,06 х 3,4 - 0,079 х 3,4 = 0,2046 - 0,269 = -0,0644
2) Рассмотрим влияние второго фактора - оборачиваемости активов (Об акт).
D Оборач акт. = R прод 1 х Оборачиваемость акт 1 - R прод 1 х Оборачиваемость акт 0 =0,06 х 3,08 - 0,060 х 3,4 = 0,1848 - 0,2046 = - 0,0198
Совокупное влияние всех факторов выглядит так:
DR активов = ± DR прод ±D Оборач. акт = -0,0644-0,0198 = -0,082
Вывод: Снижение рентабельности активов произошло в большей части за счет снижения рентабельности продаж. Фактор снижения оборачиваемости активов оказал отрицательное, но менее значительное влияние.
Далее для оценки уровня эффективности функционирования предприятия рассчитаем показатели оборачиваемости (деловой активности):
~ Оборачиваемость активов (обороты) = Выручка от продаж (25)
Активы
Оборачиваемость А (обороты) 2007 = 892044/ 260970 = 3,42
Оборачиваемость А (обороты) 2008 = 1112021 / 375184 = 2,96
Оборачиваемость А (обороты) 2009 = 1150465 / 373358 = 3,08
~ Продолжительность одного оборота активов (в днях) = Активы · 360дней
Выручка от продаж (26)
Прод. оборота А 2007 = 360 / 3,42= 105,3
Прод. оборота А 2008 = 360/ 2,96 = 121,6
Прод. оборота А 2009 = 360 / 3,08 = 116,9
~ Оборачиваемость оборотных активов (обороты) = Выручка от продаж (27)
Оборотные активы
Оборачиваемость ОА (обороты) 2007 = 892044 / 180881 = 4,93
Оборачиваемость ОА (обороты) 2008 = 1112021 / 279567 = 3,98
Оборачиваемость ОА (обороты) 2009 = 1150465 / 290278 = 3,96
~ Продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) =
Оборотные активы · 360 дней (28)
Выручка от продаж
Прод. оборота ОА 2007 = 360/ 4,93 = 73,0
Прод. оборота ОА 2008 = 360/ 3,98= 90,5
Прод. оборота ОА 2009 = 360/ 3,96 = 90,9
~ Оборачиваемость денежных средств (обороты) = Выручка от продаж (29)
Денежные средства
Оборачиваемость ДС (обороты) 2007 = 892044 / 8291 = 107,6
Оборачиваемость ДС (обороты) 2008 = 1112021 / 9540 = 116,6
Оборачиваемость ДС (обороты) 2009 = 1150465 / 7459 = 154,2
~ Продолжительность одного оборота денежных средств (в днях) =
Денежные средства · 360 дней (30)
Выручка от продаж
Прод. оборота ДС 2007 = 360/ 107,6 = 3,35
Прод. оборота ДС 2008 = 360/ 116,6 = 3,09
Прод. оборота ДС 2009 = 360/ 154,2 = 2,33
~ Оборачиваемость дебиторской задолженности (обороты) =
Выручка от продаж (31)
Дебиторская задолженность
Оборачиваемость ДЗ (обороты) 2007 = 892044 / (7458+58705) = 13,5
Оборачиваемость ДЗ (обороты) 2008 = 1112021 / (10836+64879) = 14,7
Оборачиваемость ДЗ (обороты) 2009 = 1150465 / (0+144267) = 7,97
~ Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности (в днях) = Дебиторская задолженность · 360 дней (32)
Выручка от продаж
Прод. оборота ДЗ 2007 = 360/ 13,5 = 26,7
Прод. оборота ДЗ 2008 = 360/ 14,7 = 24,5
Прод. оборота ДЗ 2009 = 360/ 7,97 = 45,1
~ Оборачиваемость запасов (обороты) (по выручке) = Выручка (33)
Запасы
Оборачиваемость З (обороты) 2007 = 892044 / 75977 = 11,7