Анализ финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов
Оценка финансового состояния предприятия предусматривает анализ его финансово-хозяйственной деятельности по таким данным, как объем реализации, прибыль и убытки, рентабельность, коэффициенты ликвидности, денежные потоки, состав и динамика дебиторско-кредиторской задолженности, себестоимость продукции (товаров, работ, услуг).
Оценка финансового состояния предприятия выполняется поэтапно:
I-й этап - вычисление значений основных (объективных) показателей, которые характеризуют финансовое состояние предприятия;
II-й этап - оценка и обобщение основных показателей;
III-й этап - корректировка значений основных показателей на дополнительные (субъективные) показатели.
Основные показатели, объективно характеризующие финансовое состояние предприятия, разделяют на следующие аналитические группы:
- показатели ликвидности и мобильности;
- показатели финансовой устойчивости предприятия;
- коэффициент обеспечения кредита;
- показатели деловой активности и прибыльности.
С помощью показателей ликвидности можно дать оценку ликвидности баланса предприятия, т.е. насколько быстро отдельные виды активов могут быть переведены в денежные средства. Предприятие неликвидно, если есть опасность, что оно не сможет выполнить свои текущие финансовые обязательства [2, с. 68].
Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности организации рассчитаем коэффициенты ликвидности и мобильности по формулам 4.5-4.8:
Коэффициент мгновенной (абсолютной) ликвидности (Кмл) равняется отношению наиболее ликвидных активов к наиболее срочным обязательствам.
Кмл = Ав / Зт, (4.5)
где Ав - высоколиквидные активы;
Зт - текущие (краткосрочные) обязательства, которые состоят из краткосрочных кредитов и расчетов с кредиторами.
Кмл = (строка 220 + строка 230 + строка 240) / строка 620
Оптимальное теоретическое значение показателя Кмл - не менее 0,2.
Для вычисления коэффициента текущей ликвидности (Ктл) к составу ликвидных активов в числитель относительного показателя добавляется дебиторская задолженность, векселя полученные.
Ктл = Ал / Зт, (4.6)
где Ал - ликвидные активы;
Ктл = (строка 220 + строка 230 + строка 240 + строка 160 +
+ строка 170 + строка 180 + строка 190 + строка 200 +
+ строка 210 + строка 150) / строка 620
Оптимальное теоретическое значение показателя Ктл - не менее 1,0.
Коэффициент общей ликвидности (Кол), характеризует насколько объем текущих обязательств по кредитам и расчетам может быть погашен за счет всех мобилизованных оборотных активов.
Кол = Ао / Зт, (4.7)
где Ао - оборотные активы.
Кол = строка 260 / строка 620
Оптимальное теоретическое значение показателя Кол - не менее 2,0.
Коэффициент мобильности активов (Кма) характеризует потенциальную возможность превращения активов в ликвидные средства.
Кма = Ал / Ан, (4.8)
где Ан - необоротные активы.
Кма = (строка 220 + строка 230 + строка 240 + строка 160 +
+ строка 170 + строка 180 + строка 190 + строка 200 +
+ строка 210 + строка 150) / строка 080
Оптимальное теоретическое значение показателя Кма - не менее 0,5.
Анализируя данные, можно сделать следующие выводы:
- коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 года равен нулю, на конец 2010 года равен 0,01, на конец 2011 года также равен 0,01. Это свидетельствует о том, что ООО «Трубачево» не в состоянии быстро погасить объемы текущих обязательств по кредитам и счетам;