Анализ структуры капитала и финансовой устойчивости ООО "Марс"
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала). При росте актива необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост в активе происходит за счет собственных источников (нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервов и т.д.), то это оптимальный вариант. Если же рост активов происходит за счет заемных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а также при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.
Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности.
Рассмотрим структуру капитала, используя для этого аналитическую таблицу 9.
Таблица 12.
Собственные и заемные средства ООО Марс за 2010 - 2011 гг.
|
Показатели |
Абсолютные величины |
Отклонения | ||
|
2010 г. (руб.) |
2011 г. (руб.) |
руб. |
% | |
|
Всего средств предприятия В том числе: |
7086,9 |
12852,9 |
+5766 |
181,36 |
|
Собственные средства предприятия |
1428 |
2357,3 |
+929,3 |
165,08 |
|
То же в % к имуществу |
20,15 |
18,34 |
-1,81 |
91,02 |
|
Из них Уставный капитал В % к собственным средствам Добавочный капитал В % к заемным средствам Прочие фонды и резервы В % к собственным средствам |
1000 70,03 428 29,97 - - |
1000 42,42 456 19,34 - - |
- -27,61 +28 -10,63 - - |
100,0 60,57 106,54 64,53 - - |
|
Заемные средства |
5658,9 |
10495,6 |
+4836,7 |
185,47 |
|
То же в % к имуществу |
79,85 |
81,66 |
+1,81 |
102,27 |
|
Из них Долгосрочные займы Краткосрочные кредиты и займы В % к заемным средствам Кредиторская задолженность В % к заемным средствам |
- 55 0,97 5603,9 99,03 |
- 43 0,41 10452,6 99,59 |
- -12 -0,56 +4848,7 +0,56 |
- 78,18 42,27 186,52 100,57 |
Данные таблицы 12 показывают, что общее увеличение источников составило 5766 тыс. руб. или 81,36 %. Этот рост получен за счет увеличения заемных средств предприятия. В то же время доля собственных средств увеличилась только на 929 тыс. руб. Положительной тенденцией является отсутствие долгосрочных займов, а также снижение краткосрочных кредитов и займов.