Анализ ликвидности и платежеспособности

· А1 (Наиболее ликвидные активы) = денежные средств + краткосрочные финансовые вложения

· А2 (Быстро реализуемые активы) = Дебиторская задолженность + Прочие активы

· А3 (Медленно реализуемые активы) = Запасы и затраты - Расходы будущих периодов - НДС + Расчёты с учредителями + Долгосрочные финансовые вложения

· А4 (Трудно реализуемые активы) = Внеоборотные активы за исключением статей, включённых в предыдущую группу

· П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность + краткосрочные обязательства

· П2 (Краткосрочные пассивы) = краткосрочные кредиты и займы

· П3 (Долгосрочные пассивы) = Долгосрочные кредиты и займы

· П4 (Постоянные пассивы) = собственные средства + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих платежей - НДС - Расходы будущих периодов

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведённых групп по активу и пассиву и определить платёжный излишек или недостаток средств.

Баланс считается, абсолютно ликвидным, если имеют место следующие отношения:

А1³ П1 А3³ П3

А2³ П2 А4³ П4

Вывод:

· На предприятии, в отчетном периоде (группа А1) , наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов в сумме 2715 тыс. руб. для покрытия наиболее срочных обязательств.

· Для погашения срочных обязательств предприятие должно использовать быстрореализуемые активы (группа А2), по которой на конец анализируемого периода наблюдается платежный излишек в сумме 280 тыс. руб. Ликвидность данной группы зависит от платежеспособности покупателей и заказчиков и существующей на предприятии формы расчетов.

· Одновременно наблюдаются образовавшийся платежный излишек медленно реализуемых активов (группа А3) в сумме 2678 тыс. руб., поэтому для гашения своих обязательств, предприятию необходимо принять меры по реализации запасов и готовой продукции.

· Также наблюдается платежный недостаток по трудно реализуемым активам в сумме 243 тыс. руб.

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов ликвидности (таблица 3.13).

Цель расчета - оценить соотношение имеющихся активов, как предназначенных для непосредственной реализации, так и задействованных в технологическом процессе, с целью их последующей реализации и возмещения вложенных средств и существующих обязательств, которые должны быть погашены предприятием в предстоящем периоде.

Таблица 3.13-Расчет относительных коэффициентов ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности показывает отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств, в виде производственных запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и прочих текущих активов к наиболее срочным обязательствам организации. Он характеризует общую обеспеченность организации оборотными средствами для ведения производственно-хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации. Как видно из таблицы, на конец года произошло увеличение этого показателя, что свидетельствует о достаточном наличии у предприятия оборотных средств.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности помогает оценить возможность погашения организацией краткосрочных обязательств, в случае его критического положения, когда не будет возможности реализовать запасы. Как видно из таблицы, данный коэффициент находится ниже рекомендуемого диапазона значений.

Коэффициент абсолютной ликвидности - это наиболее жесткий критерий платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время. Из таблицы видно, что этот коэффициент не превышает минимально допустимое значение.