Роль субординированного кредита как эффективного инструмента антикризисной финансовой политики

В период мирового финансового кризиса 2008 - 2009 гг. в России были реализованы активные меры государственной антикризисной финансовой политики. Кризис привел к сокращению совокупного спроса, снижению объёма производства, росту безработицы, а также снижению доходов федерального бюджета и всей бюджетной системы страны. Все это потребовало перехода на соответствующие активные меры в государственной антикризисной финансовой политике страны. Необходимо было в первую очередь орказать поддержку банкам. Для этих целей часть средств Фонда национального благосостояния Российской Федерации была размещена в ОАО "Внешэкономбанке", который в свою очередь обязан предоставлять средства на возвратной и платной основе коммерческим банкам. Общая сумма составила до 410 млрд. руб., в дальнейшем она была увеличена.

Такие кредитные вливания со стороны государства в банковскую систему России были необходимы для дальнейшего ее функционирования и недопущения развития кризисных явлений в экономике. Учитывалось, что разрушение банковской системы могло бы надолго дестабилизировать экономику страны в целом. В период финансового кризиса коммерческие банки потеряли часть своего капитала, что требовало принятия срочных мер по дополнительной их капитализации. В качестве эффективного инструмента такой капитализации явилось предоставление ОАО "Внешэкономбанком" субординированных кредитов за счет средств Фонда национального благосостояния Российской Федерации.

Субординированные кредиты предоставлялись ОАО "Внешэкономбанком" до конца 2009 г. Их получателями стали 17 банков: ОАО "Банк ВТБ", ОАО "Россельхозбанк"", ОАО "Газпромбанк", ОАО "Транскредитбанк", АКБ "Транскапиталбанк", ОАО "Первобанк", ЗАО АКБ "Новикомбанк", ОАО "Номос-Банк", ОАО "Банк Москвы", ОАО "Банк Зенит", ОАО "Банк Санкт-Петербург", ОАО "СКБ-Банк", ОАО АКБ "Росевробанк", ЗАО "Банк Русский Стандарт", АКБ "Связь-банк", ОАО "Ханты-Мансийский Банк", ОАО "Альфа-Банк". Общая сумма таких кредитов составила 404 млрд. руб. Расчетные данные приведены в таблице 1.

Таблица 1 - Размер субординированных кредитов, предоставленных ОАО "Внешэкономбанком" российским кредитным организациям в 2008 - 2009 гг., тыс. руб.