Значение, задачи и основные приемы анализа финансовой отчетности
. Анализ коэффициентов ликвидности баланса
Коэффициенты ликвидности позволяют определить способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства в течение отчетного периода.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у организации средств, которые могут быть использованы для погашения его краткосрочных обязательств в течение определённого периода. Согласно общепринятым международным стандартам, этот коэффициент должен быть приблизительно равен 2. Это обусловлено тем, что оборотных средств должно быть, по меньшей мере, в два раза больше для погашения краткосрочных обязательств, иначе организация окажется под угрозой банкротства. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два (три) раза считается также нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала. (II раздел баланса - строка 220- строка 230):(строка 610+620+630+640).
К.т.л. = Оборотные средства/Краткосрочные обязательства (12)
Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам. Оптимальное значение коэффициента 1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками (II раздел баланса - строка 220-строка 230):(строка 610+620+630+660).
К.с.л. = (ДС+ДБ)/КО (13)
Где, ДС - денежные средства и их эквиваленты,
ДБ - расчеты с дебиторами,
КО - Краткосрочные обязательства.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время. Рассчитывается, как отношение наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных, ценных бумаг) к текущим пассивам. Оптимальный уровень данного коэффициента в России считается равным 0,2- 0,25. (строка 250+строка260):(строка 610+620+630+660).
К.аб.л. = Денежные средства / Краткосрочные обязательства (14)
Где, ДС - денежные средства и их эквиваленты,
КО - краткосрочные обязательства,
Коэффициенты ликвидности являются ограничениями, выполнение которых необходимо для обеспечения устойчивой и эффективной работы организации.
Анализ показателей отчета о прибылях и убытках.
. Анализ прибыли.
Обобщающая оценка финансового состояния организации дается на основе таких результирующих финансовых показателей, как прибыль - абсолютный показатель и рентабельность - относительный показатель.
В организациях проводится итоговый (ретроспективный) и прогнозный (перспективный) анализ прибыли.
Цель итогового анализа - дать количественную оценку причин, вызвавших изменение прибыли, налоговых платежей из прибыли в бюджет, выявить влияние расходов на производство изделий на изменение прибыли или влияние на прибыль изменения цен, вызванных рыночной конъюнктурой.
В условиях рынка руководители организаций больше склонны проводить прогнозный анализ прибыли, т.е. сопоставлять различные варианты получения прибыли в будущем, нежели затрачивать время на анализ результатов фактического исполнения путем сравнения со стандартными решениями.
Анализ формирования финансовых результатов проводится как для целей управления активами в самой организации, так и внешними пользователями информации, партнерами по бизнесу или акционерами. Источником информации такого анализа служит "Отчет о прибылях и убытках". Изучение динамики финансовых результатов по составляющим ее элементам позволит решить ряд задач:
- оценить конкурентные позиции организации;
оценить стратегию управления активами организации;
дать оценку качества хозяйственно-правовой работы в организации;
В процессе финансово-хозяйственной деятельности у организации возникают не один, а сразу шесть показателей прибыли: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) до налогообложения, чистая прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) отчетного года, нераспределенная прибыль (нераспределенный убыток) прошлых лет.