Анализ имущества и источников финансирования предприятия

Данные из промежуточного баланса переносятся в матрицу, при этом под каждую статью актива подбирается источник финансирования в соответствии с необходимой последовательностью. Матричный баланс отражен в таблице 6 (числитель - 2008 г.; знаменатель - 2009 г.).

В 2008 году основные средства и нематериальные активы, а также незавершенное строительство покрываются за счет уставного и добавочного капитала. Оставшаяся часть уставного и добавочного капитала в сумме 506 384 тыс. руб. идет на покрытие долгосрочных финансовых вложений. Долгосрочные финансовые вложения в отчетном периоде покрывались еще и за счет резервного капитала и нераспределенной прибыли. Однако этой суммы недостаточно, поэтому используем часть долгосрочных обязательств в размере 157 095 тыс. руб. Запасы полностью покрываются за счет долгосрочных обязательств.

Оставшаяся часть долгосрочных обязательств (115 389 тыс. руб.), краткосрочные кредиты и займы (204 460 тыс. руб.), кредиторская задолженность перед поставщиками в полном объеме (228 902 тыс. руб.) и часть прочей кредиторской задолженности (71 112 тыс. руб.) идут на финансирование дебиторской задолженности. В этом же периоде у предприятия появились краткосрочные финансовые вложения, которые покрываются за счет прочей кредиторской задолженности.

Как видно из таблицы 6, качество финансового обеспечения предприятия в 2009 году практически не изменилось. Для финансирования активов использовались те же источники финансирования, что и в 2008 году.

Таким образом, внеоборотные активы предприятия в основном покрываются за счет собственных источников. Запасы же покрываются лишь за счет заемных средств - долгосрочных обязательств. Это свидетельствует о нерациональном использовании капитала, нарушении финансовых пропорций и принципа соответствия финансирования. Поскольку определенная часть запасов должна быть постоянна в распоряжении предприятия, т.е. источники финансирования должны быть собственными. То есть предприятие не способно финансировать запасы за счет собственных средств, что свидетельствует о плохом финансовом обеспечении предприятия.