Расчетные исследования и разработка рекомендаций по совершенствованию управления оборотным капиталом

Аналогично проводится анализ по всем группам материальных запасов. В итоге получим, что сумма высвобожденных средств по группе материальных запасов «Клапан» составит 276 тыс. руб., а по всем группам материальных запасов - 2867 тыс. руб.

Модель управления денежными средствами (модель Баумоля)

Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график (см.рис.11).

Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:

где V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде (год);

с - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги; - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Рисунок 11. Модель Баумоля

тыс.руб.

Фактический остаток ДС составляет 602 тыс. руб., модель Баумоля определяет плановый остаток ДС в размере 3469 тыс. руб.

Условное высвобождение дебиторской задолженности (по модели) составит 3696 тыс. руб., условное высвобождение запасов (по модели Уилсона) составит 2867 тыс. руб. Тогда возможный излишек ДС может составить (602 - 3469) + 3696 + 2867 = 3696 тыс. руб.,

Таким образом, можно спланировать уменьшение остатка ДС на расчетном счету и направить излишки либо на погашение КЗ, либо на инвестирование ДС на депозит банка.