Организационная структура венчурного финансового потенциала

Термин «потенциал» получил широкое распространение в современной экономической и управленческой науке, в маркетинге.

В конце 1970-х - начале 1980-х гг. вышло много публикаций, содержащих различные аспекты понятия «потенциал». В большинстве работ отмечается важность изучения проблем оценки потенциала и указывается на существование значительных различий в определении самого понятия потенциала, его сущности, состава и соотношения с другими категориями.

В этимологическом значении термин «потенциал» происходит от латинского - мощь, сила, возможность, способность, существующая в скрытом виде и способная проявиться при определенных условиях. В Советском энциклопедическом словаре приводится определение термина «потенциал» как «средства, запасы, источники, которые могут быть использованы для достижения определенных целей, осуществления плана; решения какой-либо задачи; возможности отдельного лица, общества, государства в определенной области».

Известны и другие определения, например, «потенциал - это совокупность факторов, имеющихся в наличии, которые могут быть использованы и приведены в действие для достижения определенной цели, результата».

Широкая трактовка смыслового содержания термина «потенциал» позволяет применить его к различным отраслям науки и деятельности человека в зависимости от того, о какой силе, средствах, запасах, источниках идет речь.

Применительно к нашему исследованию мы будем придерживаться понимания потенциала, как средств, запасов, источников, которые могут быть использованы для достижения определенных целей, осуществления плана; решения какой-либо задачи; возможности отдельного лица, общества, государства в определенной области.

Наиболее общим понятием по отношению к исследуемой теме является категория венчурного потенциала.

Венчурный потенциал - это предполагаемые или уже мобилизованные на достижение инновационной цели ресурсы в малые высокотехнологичные компании, ориентированные на разработку и выпуск новой наукоемкой продукции.

Основными составляющими венчурного потенциала являются следующие элементы (рисунок 2).

Венчурные фонды - это коммерческие финансовые организации, основная цель которых - аккумулирование на своих счетах финансовые средства и инвестирование их в наиболее интересные инвестиционные проекты с целью получения прибыли. Они создаются для работы с венчурным (рисковым) капиталом.

Обычно в качестве учредителей и инвесторов венчурных фондов выступают банки, крупные корпорации, пенсионные фонды, страховые компании и частные лица.

Наиболее ответственный этап работы венчурного фонда - поиск потенциальных объектов для инвестирования - работающих предприятий, обладающих неким нематериальным активом, воплощение которого в перспективе может принести весомую прибыль. Решением данной проблемы занимаются высококвалифицированные эксперты. Как правило, предприятие, заинтересованное в получении венчурных инвестиций предоставляет фонду необходимую информацию и ждет экспертного заключения и, если оно положительно, то венчурный фонд приобретает долю (или пакет акций предприятия), тем самым, инвестируя в него денежные средства. Главная цель, которую преследует венчурный фонд - это инвестирование денежных средств в рискованный, но высокодоходный инвестиционный проект, который позволит предприятию «вырасти», увеличить свои активы за 3-5 лет в несколько и более раз.

Таблица 2 - Список фондов, созданных совместно с Российской венчурной компанией