Факторный анализ коэффициента рентабельности денежных потоков ООО "Полиимпорт М"
где Ri - влияние i-го фактора на общее изменение рентабельности чистых активов, как и в предыдущем примере, факторы с индексом 1 относятся к отчетному году, факторы с индексом 0 - к базовому (предыдущему).
. Метод удлинения факторной системы.
Исходная факторная модель у=. Если при этом x1= х11+х12+…+х1n, тогда модель примет вид:
. Метод расширения факторной системы. При использовании этого метода числитель и знаменатель умножаются на одно и то же число:
Исходные данные для расчета влияния шести факторов (х1, х2, х3, х4, х5, х6) на результативный показатель приведены в таблице 10, построенной на основании данных представленных в приложениях Б, В, Е, Ж. Влияние факторов рассчитано способом цепных подстановок [12, с.401].
Таблица 10 - Исходные данные для факторного анализа рентабельности денежных потоков ООО "Полиимпорт М" за 2009-2010 гг.
|
Показатель |
2009 |
2010 |
Изменение 2010 к 2009 году | |
|
Абсолютное |
Относительное,% | |||
|
Выручка от продаж, млн. руб. |
4465 |
2908 |
-1557 |
-34,8712 |
|
Прибыль от продаж, млн. руб. |
82 |
-0,5 |
-82,5 |
-100,6098 |
|
Средняя величина активов, млн. руб. |
547 |
844 |
297 |
54,2962 |
|
Материальные затраты, млн. руб. |
11 |
20,4 |
9,4 |
85,4545 |
|
Фонд заработной платы, млн. руб. |
121,6 |
162,8 |
41,2 |
33,8816 |
|
Сумма начисленной амортизации, млн. руб. |
2 |
6,3 |
4,3 |
215,0000 |
|
Положительный денежный поток, млн. руб. |
5164 |
3856 |
-1308 |
-25,3292 |
|
Зарплатоемкость |
0,027234 |
0,055983 |
0,02875 |
105,5644 |
|
Материалоемкость |
0,002464 |
0,007015 |
0,00455 |
184,7505 |
|
Амортизациоемкость |
0,000448 |
0,002166 |
0,00172 |
383,6572 |
|
Оборачиваемость активов |
8,162706 |
3,445498 |
-4,71721 |
-57,7898 |
|
Доля среднего остатка денежных средств в общей сумме положительного валового денежного потока |
0,002227 |
0,002178 |
-0,00005 |
-2,1793 |
|
Доля среднего остатка денежных средств в общей сумме активов |
0,021024 |
0,009953 |
-0,01107 |
-52,6602 |
|
Коэффициент рентабельности положительного валового денежного потока |
0,84361 |
0,718854 |
-0,12476 |
- |