Анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала предприятия

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная оперативная работа: контроль за своевременным их возвратом и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов. К недостаткам этого источника финансирования следует отнести также сложность процедуры привлечения, высокую зависимость ссудного процента от конъюнктуры финансового рынка и увеличение в связи с этим риска снижения платежеспособности предприятия.

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость (таблица 2).

Табл. 2. Анализ динамики и структуры источников капитала ООО "Метур"

По данным, представленным в таблице, можно сделать вывод о том, что:

) к концу 2009 г. заемные средства предприятия составили 54% всех источников средств, в основном они представлены краткосрочными займами (75%);

) к концу 2010 г. заемные средства предприятия составили 42% всех источников средств, в основном они представлены краткосрочными займами (87%);

3) к концу 2011 г. заемные средства предприятия составили 38% всех источников средств, в основном они представлены краткосрочными займами (85%).

Также, проанализировав рисунки 4 и 5, можно сделать вывод о том, что доля заемных средств в структуре всех источников с каждым годом уменьшается (с 56% в 2009 г. до 38% в 2011 г., т.е. на 18%). Соответственно, доля собственных средств в источниках с каждым годом увеличивается (с 44% в 2009 г. до 62% в 2011 г., т.е. на 18%).