Общая оценка структуры имущества предприятия и его источников
Состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное положение предприятия. К имуществу относят внеоборотные и оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализ, оценить и тенденции изменений.
При анализе имущества предприятия необходимо помнить о следующих закономерностях:
· увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении предприятия, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;
· более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравнению с внеоборотными (иммобилизованными) показывают тенденцию к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств предприятия;
· увеличение удельного веса внеообротных активов в имуществе свидетельствует о капитализации прибыли и направлениях инвестиционной политики предприятия. При значительном удельном весе долгосрочных финансовых вложения, особенно при их увеличении за год, необходимо изучить эффективность вложения средств в другие предприятия. Для этого сравнивают проценты дохода на инвестированный капитал; процент по вложениям в другие предприятия должен быть выше, чем на средства, вложенные в собственные в производство;
· с увеличением доли основных средств в имуществе увеличивается амортизация основных фондов и возрастает доля постоянных издержек в затратах предприятия;
· значительное увеличение удельного веса оборотных активов может свидетельствовать об изменении вида деятельности предприятии - расширении торгово-посреднической деятельности по сравнению с производственной. При этом необходимо изучить структуру запасов;
· снижение удельного веса дебиторской и кредиторской заложенности оценивают положительно, особенно если имеется в виду долгосрочная задолженность (более чем 12 месяцев).
Рассмотрим данные в аналитической таблице 8
Таблица 8 - Размер и структура имущества ООО «Черноземье» в тысячах рублях
|
Наименование имущества и показатели |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Отклонение (+ ,-) |
Темп роста, % |
|
2010 г. от 2008 г. | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Имущество всего Внеоборотные активы, всего в % к итогу имущества основные средства в % к итогу внеоборотных активов Оборотные активы, всего в % к стоимости имущества в том числе запасы в % к итогу оборотных активов дебиторская задолженность в % к итогу оборотных активов денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в % к итогу оборотных активов |
203368 167530 82,4 43365 25,9 35853 17,6 28307 79 5900 16,4 364 1 |
288034 223332 77,5 117412 52,6 64702 22,4 45182 70 11550 17,8 6298 9,7 |
279697 231189 82,6 119389 51,6 48508 17,3 40698 84 5868 12,1 666 1,4 |
76329 63659 76024 12655 12391 -32 340 |
137 138 275 135 144 99 204 |
За 2010 год имущество предприятия возросло на 76329 тыс. руб. Рост произошел за счет увеличения внеоборотных активов в 1,4 раза. Второй составляющей стало увеличение основных средств на 76024 тыс. руб. или 175%.
Дебиторская задолженность, платежи по которой, ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, составляют 12,1%, в структуре оборотных активов. В 2010 году дебиторская задолженность сократилась по сравнению с 2008 годом на 1%.
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет собственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в пассиве бухгалтерского баланса.
Величину и структуру источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, проанализируем на примере таблицы 9.
Таблица 9 - Состав и структура источников формирования имущества в тысячах рублей
|
Раздел и статьи пассива баланса |
2008 г. |
2009 г. |
2010 г. |
Отклонение (+,-) |
Темп роста, % |
|
2010 г. от 2008 г. | |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Источники формирования, всего 1. Собственный капитал - в % ко всем источникам формирования 2. Заемный капитал - в % ко всем источникам формирования 2.1. Долгосрочные пассивы - в % к заемному капиталу 2.2. Краткосрочные пассивы - в % к заемному капиталу из них кредиторская задолженность - в % к заемному капиталу |
203368 35697 17,5 167671 82 134698 80 32973 19,6 13343 8 |
288034 39357 14 248677 86 189080 76 59597 24 25654 10 |
279697 40203 14 239494 86 193425 81 46069 19,2 11169 5 |
+76329 +4506 +71823 +58727 +13096 -21074 |
137 113 143 144 140 84 |
1 2