Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников (собственными, кредитными и другими заемными).

Общая величина запасов и затрат б предприятия равна части раздела II актива баланса [4].

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя.

Наличие собственных оборотных средств (СОС), как разница между капиталом и резервами (I раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать:

СОС=IрП-IрА

где IрП - I раздел пассива баланса показывает наличие собственного капитала (III раздел баланса);

IрА - I раздел актива баланса, показывает внеоборотные активы предприятия.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных пассивов (IIрП - II раздел пассива баланса):

СД = СОС + IрП

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИ), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных заемных средств (КЗС):

ОИ = СД + КЗС [3]

Воспользуемся уже принятым в главе 1.2. обозначением, предлагаемым Зотовым В.П. Таким образом, формулы буду иметь следующий вид:

Наличие собственных оборотных средств (Ес):

Ес = ж + а

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (ЕТ):

ЕТ = (ж + к2) - а

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Еоб):

Еоб = (ж + к2) - а + к1 = ЕТ + к1

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют 3 показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

± ∆ Ес = Ес - б

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат

± ∆ ЕТ = ЕТ - б = (Ес + к2) - б

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

± ∆ Еоб = Еоб - б = (Ес + к2 + к1) - б

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования позволяет квалифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости:

абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко является крайним типом финансовой устойчивости. Она задается условием:

б < Ес + Скк

Скк - кредиты банков под товаро-материальные ценности;

Ес - собственные источники;

нормальная устойчивость финансового состояния гарантирует его платежеспособность: