Модель бухгалтерского баланса
финансовый экономический устойчивость баланс
Важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия. Финансовая устойчивость - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность [5]. Знание предельных границ изменений источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие потоки хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия.
Для данного анализа имеет решающее значение вопрос о том, какие показатели отражают сущность устойчивости финансового состояния. Ответ на него связан, прежде всего с балансовой моделью, из которой исходит анализ.
Таблица 1. Баланс в агрегированном виде
|
Актив |
Усл. обознач. |
Пассив |
Усл. обознач. |
|
Основные средства и вложения |
а |
Источники собственных средств |
ж |
|
Запасы и затраты |
б |
Расчеты и прочие пассивы (кредиторская задолженность |
з |
|
Дебиторская задолженность |
в |
Кредиты и другие заемные средства в т. ч. |
и |
|
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
г |
Краткосрочные кредиты и займы |
к1 |
|
Прочие оборотные активы |
д |
Долгосрочные кредиты и займы |
к2 |
|
Баланс |
е |
Ссуды, не погашенные в срок |
к3 |
В условиях рынка модель имеет следующий вид:
а + б + в + д + г = ж + з + к1 + к2 + к3
Так как подразумеваем наличие «хорошего баланса», то в и з равны и поэтому убираем их из левой и правой части модели. д и г покроют краткосрочную задолженность (к1 и к3). Отсюда модель выглядит следующим образом:
а + б = ж + к2
В данной ситуации можно сделать заключение, что при условии ограничения запасов и затрат величиной (ж + к2), будет выполняться условие платежеспособности, т.е. б ≤ (ж + к2) - а.
По сути дела модель предполагает определенную перегруппировку статей бухгалтерского баланса для выделения однородных с точки зрения сроков возврата величин заемных средств.
Таким образом, соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния предприятия. В тоже время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или не платежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности [2].